Un nuovo rapporto di ICC e Sage, basato su un’indagine condotta su 8.500 PMI in 17 mercati, evidenzia il divario tra la volontà delle imprese di investire nell’azione climatica e la loro possibilità di accedere ai finanziamenti necessari. Tre le leve individuate per avvicinare il capitale alle esigenze delle piccole e medie imprese.

Le piccole e medie imprese sono protagoniste della transizione verso un’economia più sostenibile, ma continuano a incontrare ostacoli significativi nell’accesso ai finanziamenti necessari per realizzarla. A fronte di una crescente disponibilità a investire in interventi di mitigazione e adattamento ai cambiamenti climatici, le risorse finanziarie non raggiungono ancora una parte sufficientemente ampia del tessuto produttivo.

È questo il divario al centro del nuovo rapporto “Connecting SMEs to climate finance: closing the US$1.1 trillion SME climate finance gap”, pubblicato da International Chamber of Commerce (ICC) e Sage lo scorso 4 novembre, in vista della COP31 di Antalya.

Lo studio, giunto alla sua sesta edizione annuale e basato su un’indagine che ha coinvolto 8.500 PMI in 17 mercati, stima che circa 46 milioni di piccole e medie imprese siano pronte, disponibili e in grado di investire nell’azione climatica, ma necessitino di circa 1.100 miliardi di dollari di finanziamenti esterni nei prossimi 12 mesi. Di questa cifra, 946 miliardi sarebbero destinati agli interventi di transizione e 167 miliardi alle misure di adattamento.

Eppure, nonostante nel 2024 i flussi globali di finanza climatica abbiano superato i 2.000 miliardi di dollari, soltanto l’1% delle PMI coinvolte nell’indagine ha ricevuto finanziamenti verdi nell’ultimo anno. Un divario che evidenzia quanto sia ancora difficile trasformare la disponibilità di capitali in investimenti effettivamente accessibili alle imprese.

Il problema non è soltanto la disponibilità di capitali

Molte PMI hanno già adottato misure climatiche a basso costo, finanziandole con risorse proprie. La fase successiva richiede tuttavia investimenti più consistenti: dall’installazione di pannelli solari alla sostituzione di macchinari e attrezzature, fino agli interventi necessari per rendere le attività produttive più resilienti agli effetti del cambiamento climatico.

Il rapporto individua due principali ostacoli che impediscono alla finanza sostenibile di raggiungere le imprese più piccole.

Il primo riguarda i costi di valutazione e gestione dei finanziamenti. Per gli istituti di credito, analizzare e monitorare prestiti di importo contenuto può risultare oneroso rispetto ai rendimenti attesi, rendendo meno conveniente servire le PMI attraverso prodotti finanziari dedicati.

Il secondo è legato alla disponibilità e alla gestione dei dati di sostenibilità. Le informazioni necessarie per valutare le performance e le esigenze delle imprese non sempre sono facilmente accessibili agli istituti finanziari. Il 30% delle PMI continua a raccogliere manualmente i propri dati di sostenibilità, dedicando a questa attività circa 12 giornate lavorative all’anno. Inoltre, quasi la metà delle imprese che dispone di un sistema di rendicontazione dichiara di aver ricevuto richieste di informazioni analoghe in formati differenti.

A queste difficoltà si aggiunge un problema di riconoscibilità: molte imprese finanziano interventi con ricadute ambientali positive attraverso prestiti ordinari e linee di credito tradizionali, senza ricorrere a prodotti formalmente classificati come “verdi”. Di conseguenza, una parte degli investimenti climatici delle PMI rischia di non essere adeguatamente rilevata e valorizzata.

Tre leve per rendere la finanza climatica accessibile alle PMI

Per superare queste criticità e migliorare il collegamento tra imprese e capitale, ICC e Sage individuano tre ambiti di intervento, rivolti a governi, autorità di regolamentazione, istituzioni finanziarie e fornitori di servizi digitali.

1. Raccogliere i dati una sola volta, utilizzarli più volte

È necessario promuovere un insieme essenziale e standardizzato di dati sulle PMI, in formato digitale e leggibile automaticamente, che possa essere riconosciuto e utilizzato da banche, grandi imprese e amministrazioni pubbliche. L’obiettivo è ridurre la duplicazione delle richieste informative e gli oneri amministrativi a carico delle imprese, favorendo al tempo stesso una maggiore comparabilità delle informazioni.

2. Utilizzare gli strumenti digitali quotidiani delle imprese come canale per la finanza climatica

I dati utili a valutare la sostenibilità delle attività aziendali sono sempre più spesso già presenti nei software di contabilità, fatturazione elettronica e gestione dei pagamenti utilizzati dalle PMI. Il rapporto invita a valorizzare queste infrastrutture digitali, consentendo di generare e condividere le informazioni pertinenti con istituti finanziari e partner commerciali, esclusivamente previo consenso delle imprese.
Un dato significativo evidenzia il potenziale di questo approccio: il 74% delle PMI intervistate si dichiara disponibile a consentire la condivisione dei propri dati con finanziatori e grandi clienti.

3. Sviluppare prodotti di finanza verde realmente adatti alle PMI

Banche e istituzioni finanziarie per lo sviluppo sono chiamate a progettare strumenti di finanziamento più accessibili, anche attraverso piccoli prestiti verdi, con procedure semplificate e informazioni precompilate sulla base dei dati contabili delle imprese. Il rapporto sottolinea inoltre l’importanza di affiancare questi strumenti a garanzie pubbliche e di migliorare la classificazione e la visibilità dei finanziamenti verdi già presenti nei portafogli bancari.

Verso la COP31: dalla disponibilità di risorse all’accesso concreto ai finanziamenti

Con l’attenzione internazionale rivolta all’attuazione del New Collective Quantified Goal (NCQG) sulla finanza climatica, concordato alla COP29 di Baku, ICC richiama la necessità di affrontare una questione che va oltre il volume complessivo delle risorse disponibili: garantire che i finanziamenti raggiungano effettivamente l’economia reale.

In vista della COP31, in programma ad Antalya, l’organizzazione invita quindi i decisori pubblici e gli operatori finanziari a concentrarsi sulle condizioni che determinano l’accessibilità dei capitali per le imprese: semplificazione degli adempimenti, riduzione dei costi di finanziamento e maggiore capacità dei progetti di soddisfare i requisiti richiesti dagli investitori.

Le PMI rappresentano oltre il 90% delle imprese a livello globale e sono quindi essenziali per la diffusione di modelli produttivi più sostenibili. Colmare il divario di finanziamento climatico non significa soltanto sostenere i loro investimenti, ma creare le condizioni affinché la transizione possa coinvolgere l’intero sistema economico.

Il messaggio del rapporto è chiaro: per accelerare l’azione climatica delle PMI non basta mobilitare più capitali. Occorre fare in modo che quei capitali siano concretamente accessibili alle imprese che sono pronte a investire.